Предприниматель провел анализ, связанный с открытием магазина. Если он откроет большой магазин, то при благоприятном состоянии рынка получит прибыль в размере 60 млн руб., при неблагоприятном – понесет убытки 40 млн руб. Маленький магазин принесет ему 30 млн руб. прибыли при благоприятном состоянии рынка и 10 млн руб. убытков при неблагоприятном.
Возможность благоприятного и неблагоприятного состояния рынка он оценивает одинаково. Исследование рынка, которое может провести специалист, обойдется предпринимателю в 5 млн руб.
Специалист считает, что с вероятностью 0,6 состояние рынка окажется благоприятным. В то же время при положительном заключении состояние рынка окажется благоприятным лишь с вероятностью 0,9. При отрицательном заключении состояние рынка может оказаться благоприятным с вероятностью 0,12.
Задание
1.1.1. Используйте дерево решений для того, чтобы помочь предпринимателю принять решение.
1.1.2.Следует ли заказать проведение обследования состояния рынка?
1.1.3.Нужно ли открыть большой магазин?
Задача 1. 2.
Исходные данные. Намечается строительство завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства:
Показатели |
Проект
1 |
Проект
2 |
Сметная стоимость строительства, млн. руб. |
5I6 |
510 |
Вводимая в действие мощность,
млн. условных консервных банок. |
8 |
8 |
Стоимость годового объема
продукции, млн. руб. |
2280 |
2300 |
Налоги, млн.
руб. |
20 |
20 |
Себестоимость головою объема
продукции, млн. руб. |
1980 |
2070 |
Амортизационные отчисления,
млн. руб. |
60 |
50 |
Инвестор
предъявил определенные требования к проекту. Он хотел бы, чтобы срок
окупаемости проекта был в пределах трех лет, а норма прибыли по проекту
составляла бы не менее 20%.
Задание:
1.2.1. Рассчитать показатели экономической эффективности по каждому из вариантов строительства завода
1.2.2.По результатам анализа выбрать лучший проект
1.2.3. Обоснуйте свой выбор.
Задача 1.3.
Инвестор приобрел пут - опцион на 300 акций компании А
с ценой исполнения 40 долл. и с истечением через 4 месяца. Цена контракта
составляет 5 долл. за акцию, текущая цена базисного актива в момент выписки
опциона – 47 долл.
Задание:
1.3.1.При какой текущей цене
базисного актива инвестор не будет исполнять опцион, и какой убыток понесет он
в этом случае?
1.3.2.Найдите «мертвую точку», т.е. текущую цену
базисного актива в момент исполнения опциона, которая позволит инвестору
избежать убытка от этой финансовой операции.
1.3.3.Какую прибыль получит инвестор, если текущая
цена базисного актива в момент его исполнения составит 32 долл.?
1.3.4.Какую тенденцию изменения цены базисного актива ожидает инвестор, приобретая данный опцион?