Вопрос
(ситуационная задача) 2.1. Главному инженеру компании надо решить, монтировать ли
новую производственную линию, использующую новейшую технологию. Если новая
линия будет работать бесперебойно, компания получит прибыль в размере 200 млн.
руб. Если же она откажет, компания может потерять 150 млн. руб. По оценкам
главного инженера, существует 60 % шансов, что новая производственная линия не будет
работать. Можно создать экспериментальную установку, а затем решать,
монтировать ли производственную линию. Эксперимент обойдется в 10 млн. руб.
Главный инженер считает, что существует 50 % шансов, что экспериментальная
установка будет работать. Если экспериментальная установка исправна, то можно с
уверенностью 90 % говорить, что
смонтированная производственная линия также будет действующей. Если же
экспериментальная установка откажет, то только 20 % шансов за то, что
производственная линия заработает.
Задание 2.1.1.Следует ли строить
экспериментальную установку?
2.1.2. Следует ли
монтировать производственную линию?
2.1.3. Какова
ожидаемая стоимостная оценка наилучшего решения?
Задача
2.2.
Исходные данные. Инвестор предлагает осуществить реконструкцию комбината. Имеются два варианта проекта:
|
Показатели |
Проект 1 |
Пpоект 2 |
|
Сметная стоимость строительства, млн. руб. |
1840 |
2000 |
|
Вводимая в действие мощность, тыс. тонн изделий. |
100 |
100 |
|
Стоимость
годового объема продукции, млн. руб.: до реконструкции после реконструкции |
1750 |
1750 |
|
Налоги, млн. руб. |
20 |
20 |
|
Себестоимость годового объема продукции, млн.
руб.: до реконструкции
после реконструкции |
1520 |
1520 |
|
Амортизационные
отчисления, млн. руб. |
50 |
60 |
Инвестор хотел бы
реализовать проект удовлетворяющий определенным критериям: срок окупаемости
инвестиционных затрат должен быть в пределах пяти лет, а норма прибыли - не
ниже 11%.
Задание: 2.2.1.Рассчитать простые показатели эффективности по
каждому из вариантов реконструкции
хлебобулочного комбината;
2.2.2. Дать заключение о целесообразности
реализации представленных проектов.
Задача 2.3.
Акция АА имеет ожидаемую доходность 12 %. Среднее квадратическое
отклонение 7 %,
соответствующие значения этих показателей для акции ВВ 18и 30 %. Коэффициент
корреляции между ожидаемыми доходностями акций составляет 0,7.
Задание: 2.3.1. Рассчитайте ожидаемую доходность и среднее
квадратическое отклонение портфеля, состоящего на 35 % из акций АА и на 65 %
акций ВВ.
2.3.2. Влияет ли изменение
структуры портфеля на его характеристики?
2.3.3.
Не делая вычислений, ответьте на вопрос, как изменятся характеристики портфеля,
если:
а) повысится доля акции АА;
б) повысится доля акций ВВ?
2.3.4. Сделайте соответствующие расчеты для двух случаев:
а) доля акций АА увеличена на 10
процентных пунктов;
б) доля акций ВВ увеличена на 15 процентных пунктов.
2.3.5. Не делая вычислений, ответьте на вопрос: изменятся ли характеристики портфеля, если в условиях задачи коэффициент
корреляции отрицателен?